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中信证券“潜伏”7家科创板受理企业 4券商盯上“当红炸子鸡”

4月3日晚,上交所披露第7批新受理科创板上市企业名单。截至目前,科创板获受理公司已经增至44家。

每经记者:陈晨 每经编辑:何剑岭

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4月发布的《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》明确,发行人的保荐机构可以通过依法设立的另类投资子公司等,采用自有资金参与跟投,跟投比例为2%至5%。《每日经济新闻》记者了解到,目前部分券商跟投安排基本就绪。

虽说英雄不问出处,不过,这40多家科创板备选标的当中,有的已经赢在起跑线上了。近日,据上海证券报梳理发现,在上交所受理的申请科创板上市企业中,有5家已获保荐机构提前参股,分别是赛诺医疗科学技术股份有限公司、杭州当虹科技股份有限公司、虹软科技股份有限公司、科大国盾量子技术股份有限公司和澜起科技股份有限公司。

据记者统计,截至5月7日,科创板申报受理企业已达102家,其中至少有22家申报企业背后合计隐藏着15家上市券商的身影,尤其是一些大型券商更是潜伏在多家申报科创板企业背后。

这意味着什么?我们可以从科创板为券商直投业务开辟“先直投再保荐”的新政策中窥见一斑。科创板为券商设定了IPO战略配售跟投机制,以此来约束中介券商对所荐公司好坏负责。但前期直投是券商主动投资,后期跟投配售,是管理层要求的被动机制,二者反映的被保荐标的优质度或差异明显。对券商来说,经过充分调研、获得全面信息并评估之后,自营的真金白银先天就会择优而投,然后投行再跟进作战,为投资胜算几率保驾护航。对于市场投资者而言,在茫茫股海之中,这或许提供了可跟投的真实依据。

22家企业现上市券商身影

这五名被券商投注的“种子选手”,应该是春华秋实各有千秋。

自3月18日上交所发行上市审核系统正式开始接受科创板发行上市申请以来,截至5月7日上交所共计受理企业申请102家。据《每日经济新闻》记者不完全统计,这102家企业中,有22家背后隐藏着15家上市券商的身影。

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比如中信证券就间接持有7家科创板申报企业股份,其次是华泰证券和财通证券,分别持有4家和3家企业股份。另外国信证券、国元证券、海通证券均持有2家;东方证券、东吴证券、光大证券等9家券商均各持有1家。

▲资料来源:上海证券报

从申报企业的角度来看,有4家企业同时被2家及2家以上的券商持有,比如当虹科技就是其中的“当红炸子鸡”,被4家券商同时持有,包括财通证券、国海证券、海通证券和中信证券。记者梳理发现,对于当虹科技,财通证券是通过旗下的财通创新持有,国海证券是通过旗下的国海创新持有的国海玉柴创投持有,海通证券是通过旗下海通开元持有的南方媒体投资持有,中信证券则是通过旗下的中信证券投资持有。

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值得一提的是,财通证券全资子公司财通创新是今年1月份突击入股当虹科技的。当虹科技招股书显示,2019年1月21日,公司召开股东大会并作出决议,同意原股东光线传媒将所拥有的公司2%股份对应120万股转让给财通创新,转让价格5000万元。记者在财通创新官网上也注意到,其6大投资案例中就包括当虹科技。

澜起科技:全球内存条独角兽之中国芯

另外,虹软科技也被3家券商持有,包括财通证券、东方证券和华泰证券。万德斯环保和北京映翰通则同时被2家券商持有。

-主营业务-

“券商属于持牌金融机构,本身就是实力的代表,申报科创板企业身后有这些强大的股东,也会增加投资者的信心。另外,这也能在一定程度上反映出这些申报企业的自身实力应该不错”,沪上一家券商人士告诉《每日经济新闻》记者。

澜起科技成立于2004年,总部设在上海并在昆山、澳门、美国硅谷和韩国首尔设有分支机构。澜起科技致力于为云计算和人工智能领域提供高性能芯片解决方案。目前主要产品包括内存接口芯片、津逮服务器CPU以及混合安全内存模组。

8家企业由保荐券商间接持股

-财务数据-

记者进一步发现,有8家申报企业的保荐券商同时也持有申报企业股份。业内人士告诉记者,保荐券商对申报企业了解得更加全面和深入,因此对于保荐券商持有的企业可以多加关注。

2016年-2018年,澜起科技的营业收入分别约为8.45亿元、12.28亿元、17.58亿元,归母净利润分别约为0.93亿元、3.47亿元、7.37亿元。同时,澜起科技同期经营活动产生的现金流量净额分别有3.87亿元、2.27亿元、9.69亿元。从披露财务数据来看,无论澜起科技处于哪一档市值,均符合相应条件。也许这是保荐券商祭出真金白最坚实的理由!

具体来看,上述8家企业分别是赛诺医疗、澜起科技、当虹科技、苑东生物、科大国盾、虹软科技(华泰联合、中信建投)、映翰通网络和航天宏图。其中前4家企业的保荐券商均为中信证券,同时中信证券也持有这4家企业的股份。

-保荐机构持股-

赛诺医疗披露称,保荐人、承销机构中信证券的全资子公司中信证券投资持有发行人1.3393%的股权;中信证券的全资子公司金石投资有限公司的全资子公司金石沣汭投资管理有限公司设立的直投基金产品金石翊康持有发行人1.3393%的股权。

中信证券,为澜起科技保荐人。其子公司中信证券投资有限公司持有澜起科技5.65%的股份。

同样,澜起科技的保荐人中信证券旗下全资子公司中信证券投资直接持有发行人51,033,325股(对应发行前持股比例为5.019%);当虹科技的保荐人中信证券旗下中信证券投资直接持有公司893,040股股份,占公司总股本约1.49%;苑东生物也表示,公司的保荐人中信证券子公司中信证券投资持有公司本次发行前2.78%的股份。

-其他重要股东-

此外,科大国盾披露称,保荐人国元证券全资子公司国元直投持有公司0.50%的股份,国元创投持有公司0.37%的股份。而国元创投为国元证券控股股东安徽国元金融控股集团有限责任公司的参股公司(参股比例33.33%)。

作为成立已久、并曾赴美上市的芯片企业,澜起科技曾经获得包括永威投资和英特尔投资等在内的着名风险资本投资。其中,持股15.904%的大股东为中国电子投资控股有限公司,其穿透上层大股东为央企中国电子信息产业集团有限公司;另外,上市公司中原高速、新华文轩、东方证券、国信证券、国泰君安也通过多层参股的方式,间接参股澜起科技。

映翰通网络的保荐券商为光大证券,相比其他券商间接持股,光大证券则是直接持有映翰通网络1.0223%股权。

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航天宏图的保荐人为国信证券,后者全资子公司国信弘盛创投为航天科工创投LP,持股比例为25%。航天科工创投持有发行人6.89%的股份,国信弘盛通过航天科工创投间接持有发行人1.72%股份。

赛诺医疗:冠脉支架系统之新锐

每日经济新闻

-主营业务-

赛诺医疗成立于2007年,公司专注于高端介入医疗器械研发、生产、销售,产品管线涵盖心血管、脑血管、结构性心脏病等介入治疗重点领域。公司自主研发设计的、拥有国际知识产权的BuMA生物降解药物涂层冠脉支架系统是公司的核心产品。公司产品市场占有率由2015年的8.99%升高至2017年的11.62%。

-财务数据-

公司2016年-2018年营收分别为2.66亿元、3.22亿元、3.80亿元;同期对应的净利润分别为2865.05万元、6614.58万元、8919.04万元。2016、2017、2018年,公司的研发投入金额分别为9366万元、1.02亿元和1.3亿元,研发投入占营业收入的比例分别为35.26%、31.8%和34.17%。

-保荐机构持股-

中信证券,为赛诺医疗保荐人。其子公司中信证券投资股份有限公司,是赛诺医疗第16大股东。

-其他重要股东-

招股书显示,公司控股股东是伟信阳光,持股25.25%。实控人是孙箭华。上市公司中,参股的有中信建投、财通证券、瀚叶股份、兴业银行、达安基因等。其中财通证券和瀚叶股份同为财通基金的股东,旗下财通资管投资了杭州先锋基石,位列赛诺医疗股东第13位。

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虹软科技:全球最大智能手机视觉AI算法供应商之一

爱美是人之天性。算来算去,人算不如天算,我算不如AI机器算。但虹软的视野绝不囿于手机,智能汽车、智能安防、医疗健康是其下一步的广阔天地,这也许就是被保荐券商看上的理由。

-主营业务-